可转债套利操作技巧有哪些?可转债选择技巧有哪些？

可转债套利操作技巧有哪些?

1、转股套利

在转股期限内，当溢价率为负时，投资者立马把手中的可转债进行转股操作，再把转换成的股票在二级市场上卖出进行套利。

2、正股涨停套利

可转债的走势，受正股的走势影响，一般来说，当正股上涨时，可转债会上涨，正股下跌时，可转债会跟着下跌，因此，投资者在正股涨停后，无法买入正股，可以借道转债买入，如果次日继续涨停，则出现套利机会。

3、博弈回售套利

当出现拉抬股价的情况时，投资者可以用折价转股套利，即在转股价70%附近反复买入卖出，获得套利;当出现下调转股价的情况时，投资者可以买入转债，采用博弈下调转股价套利策略。

4、博弈下调转股价套利

当上市公司下调转股价的时候，转股的动机一般来说非常强烈，此时买入转债，如果能够成功转股，套利成功，获利空间也比较大。

5、配售套利

投资者可以提前买入正股，等待拉升;而在可转债公开发行时，配售到相应的转债之后，可转债上市，价格上升，进行套利。

6、博弈强赎倒计时套利

当正股价持续10天在转股价130%以上的时候，就是博弈套利的时机，一般这个时候可能出现股价在130%上下波动的情况，此时可以反复买卖正股，形成套利。

7、跌停板套利

连板龙头日内被砸跌停，很有可能会有反核资金进行翘板反核的操作，那么这种时候假如有可转债，就可以把转债当做正股去做翘板操作，从而避免反核失败的风险。

8、T+0套利

投资者还可以利用可转债的T+0交易方式来套利，即在可转债的低位买入，等可转债上涨超过投资者的持仓成本之后，再进行卖出操作，赚取一定差价。

9、板块效应套利

当某个板块发酵时，很容易会出现前排顶一字的情况，其后排一般会出现补涨的走势，投资者可以考虑购买一些后排可转债，等其拉升之后再卖出，赚取一定的价差。

10、题材轮动套利

当行情没有明显主线的时候，往往会出现各种题材轮动的现象，投资者可以根据市场上的题材轮动来买卖可转债，即当某一个题材开始启动时，投资者可以买入与该题材相关的可转债，等其拉升到一个高度出现回落的走势时，再卖出，赚取一定的价差。

可转债是t+0交易,即实现当天买当天卖。“t+0”是一种证券(或期货)交易制度,凡在证券(或期货)成交当天办理好证券(或期货)和价款清算交割手续的交易制度,就称为t+0交易。

可转债选择技巧有哪些?

1、选择振幅大的转债

振幅大的转债显然更有炒作的空间，也更适合轻仓博弈高利润，一般振幅低于10%以内的都没什么好看的了，最好是挑选日振幅在20%以上的转债，尤其是正股没有涨停，转债已经涨了10+%甚至20+%。比如通光转债、尚荣转债、英联转债、广电转债、泰晶转债、新天转债都是最近活跃的转债。

2、选择热门板块的转债

为什么要选热门板块的转债?因为热门板块的持续更好，虽然说转债最好不过夜，但如果该板块大涨，梯队完整，龙头强势，那么尾盘留一层仓位博弈第二天20~40%的利润，还是风报比很高的。比如上周光刻板块作为急先锋带动科技反弹，在大环境极差的情况下有七八只票涨停，龙头封得很稳，那么光刻概念的转债就值得炒了，而光刻概念里含有转债的股票就只有晶瑞股份，所以我们看到，晶瑞转债从3月17日的200多到3月19日的428，差不多三天就翻番。

3、选择龙头的转债

龙头本身就是短线选手的首选，因为龙头意味着更大的确定性和更高的溢价，而龙头的转债自然更加犀利。比如通光转债从3月10日的114元到3月16日的280，实现了四个交易日翻2.6倍。

4、选择正股连续大跌的转债

如果龙头或者一只热门股票，连续跌停或大跌，那么可以在尾盘埋伏其可转债博弈隔日的反弹，本质上是龙头首阴模式的一个延伸。比如，上周口罩出口的龙头尚荣医疗连续三天准跌停，那么周五反弹的概率还是比较高的，加上周五会有资金埋伏出口口罩博弈周末外围变糟糕，所以周四尾盘尚荣转债出现了抢筹，1分钟拉了5个点，而周五在正股尚荣医疗没有涨停的情况下，尚荣转债最高涨幅都达到了25%。

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